证券要闻

2.4亿弃购资金囧了:中海油A股上市 一度涨44%触发临停 总市值超6500亿

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  “三桶油”A股会师!

  今日(4月21日),海上油气“巨无霸”N中海油(600938.SH,即中国海油)正式登陆A股市场。

  中国海油发行价为10.8元,集合竞价高开20%,开盘后股价瞬间拉涨至15.55元,涨幅44%,达到主板新股上市首日最大涨幅限制,并触发临停机制,10时起恢复交易。截至收盘,中国海油涨幅逾27%,总市值超6500亿元。

  据了解,中国海油此次A股发行募资金额约为280.8亿元(超额配售选择权行使前),募集资金将用于包括圭亚那Payara油田、流花11-1/4-1油田在内的多个国内外油气新项目。

  中国海油是中国最大的海上原油及天然气生产商,也是全球最大的独立油气勘探及生产集团之一。公司国内资产主要位于渤海、南海西部、南海东部和东海区域四大油气基地,海外资产遍布全球六大洲。

  弃购规模第七,达2.43亿元

  中签率创今年最高

  据此前财联社报道,中国海洋石油(中国海油)上市成为A股今年以来最大IPO,但遭遇了网上网下打新弃购,弃购金额约达到2.43亿元,一举成为2016年信用申购制度实施以来,A股史上弃购规模第七的新股。

  4月18日晚,中国海油披露发行结果显示,网上投资者缴款认购的股份数量1360142222股,网上投资者放弃认购数量22425778股,按此计算,弃购比例约为1.62%。

  从最后的发行结果来看,本次中国海油网上发行中签率为0.427%,有效申购倍数为234.21倍,为今年以来网上中签率最高的新股。

  根据公告显示,此次中海油A股IPO采取余额包销,弃购股份将由该公司保荐机构(联席主承销商)中信证券,联席主承销商中金公司、中银证券包销。

  中国海油发行启用“绿鞋”机制,即超额配售选择权。公告显示,中国海油授予保荐机构(联席主承销商)不超过初始发行规模15.00%的超额配售选择权,若超额配售选择权全额行使,则发行总股数将扩大至299,000.00 万股,占发行后总股本的比例约为6.28%(超额配售选择权全额行使后)。超额配售的股票全部面向网上投资者配售。

  此外,其豪华“朋友圈”也引市场关注。战略配售名单显示,12家战投机构包括同行中石油、中石化,还有国家级投资平台、知名保险公司和地方投资平台等各类投资者参与其中。

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  据中新经纬,随着中国海油上市,中国石化、中国石油、中国海油这“三桶油”齐聚A股。这次中国海油发行,中国石油和中国石化获配股份数量相同,均为1.85亿股。

  日赚近2亿

  今年以来H股涨近40%

  不同于中国石油、中国石化有大量的中下游业务,中国海油的业务集中于上游勘探开采,是目前A股市场上稀缺的纯上游油气公司。公司主要业务为原油和天然气的勘探、开发、生产及销售,是中国最大的海上原油及天然气生产商,也是全球最大的独立油气勘探及生产集团之一。

  截至2020年末,公司在中国海域拥有油气探矿权239个,面积约130万平方公里,占比超过中国海域总探矿权数量和面积的95%,具有绝对的优势。

  海上油气开发已成为我国新的油气产量增长极。据中国海油集团能源经济研究院发布的《中国海洋能源发展报告2021》,2021年我国海洋原油产量为5464万吨,同比增量占全国总增量的80%以上。自2001年港股上市以来,中国海油已累计获得超过300个商业发现,现有油气田超240个。2021年底净证实储量达到57.3亿桶油当量,近三年储量寿命持续维持在10年以上。在储量快速增长的同时,油气净产量从2000年的88百万桶油当量增长至2021年的573百万桶油当量。

  财务数据显示,2021年,中国海油实现营收2461.12亿元,同比增长58.4%;净利润创历史最好水平,2021年归属于母公司股东的净利润703.20亿元,同比增长181.77%。中国海油称,公司2021年盈利能力有所提升,主要是由于国际油价上升、公司产量增加所致。

  由此计算,中国海油2021年日赚近2亿,达1.93亿元。

  今年一季度,中国海油预计实现营业收入约690亿元至830亿元,同比增长32%至58%;归属于母公司股东净利润约240亿元至280亿元,同比增长62%至89%。

  再看二级市场,在A股正式发行前,中国海油H股股价已连续上扬。从2021年11月低的7.55港元底部至今,股价已累计上涨近44.00%。年内,中国海油H股股价累涨38.98%,最高价为11.84港元,目前市值为5262亿港元。

  从分红来看,中国海油一直大额分红,2006年至今,中国海油实施分红16次,分红率为40.81%。

  中国海油在2021年报中称,为避免影响公司人民币股份发行进度,董事会决定暂不建议派发2021年末期股息,并会在人民币股份发行完成后尽快公布特别股息方案,将原拟建议派发的2021年末期股息和香港上市二十周年特别股息作为特别股息合并宣派。

  据澎湃新闻,该公司首席执行官徐可强表示,在A股上市以后,公司将继续保持透明披露,坚持每年发布5次定期信息,继续保持与市场密切沟通,坚持每年组织2次业绩路演,继续保持与投资者分享公司发展红利,坚持每年2次现金分红,切实维护投资者权益。

  国际油价持续维持高位

  机构看好相关行业前景

  自今年以来,布伦特原油上涨35.94%,报107.26美元/每桶,期间最低点为78.62美元,最高点为139.13美元。

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注:布伦特原油自今年以来走势

  信达证券近日指出,中国海油在本轮募集资金支持下,公司油气开发规模迎来新一轮增长,公司价值有望进一步提升。另一方面,与中国石化和中国石油这样的“勘探开发-炼化-零售”陆上一体化石油公司不同,中海油为我国最大的海上上游油气生产龙头,也是全球最大的独立油气勘探及生产商,中海油此次回A也进一步丰富了A 股市场的股票类型,填补了国内市场在纯上游股票上的空白。

  信达预计中国海油在2022-2024 年归母净利润分别为1021.97、1211.67和 1318.63亿元,同比增速分别为 45.3%、18.6%、8.8%,并考虑到公司受益于原油价格攀升和产量增长,2022-2024 年公司业绩增长提速,估值存在大幅修复向上空间,且享受高股息,给予“买入”评级。

(文章来源:每日经济新闻)

文章来源:每日经济新闻